БНБ запазва антицикличния капиталов буфер на 2% за първото тримесечие на 2027

Управителният съвет на Българската народна банка (БНБ) реши да запази нивото на антицикличния капиталов буфер, приложим към кредитни рискови експозиции в България, на 2 на сто за първото тримесечие на 2027 година. Това решение цели да укрепи устойчивостта на банковия сектор и способността на кредитните институции да посрещат евентуални макрофинансови предизвикателства, съобщиха от централната банка.

Поддържане на буфера при 2% в контекста на кредитния растеж

През 2021 г. Управителният съвет на БНБ започна постепенно повишаване на нивото на антицикличния капиталов буфер, като от 1 октомври 2022 г. той бе 1%, от 1 януари 2023 г. нарасна на 1,5%, а от 1 октомври 2023 г. беше увеличен на 2%. Този буфер се отнася до кредитните рискови експозиции, локално приложими в България.

Запазването на буфера на настоящото ниво от 2% се дължи на продължаващия силен кредитен растеж, както и на високата степен на несигурност в икономическата среда. БНБ подчертава, че тази мярка затвърждава капацитета на банките да поемат загуби при евентуални макрофинансови сътресения. Същевременно буферът допринася за поддържане на стабилността на банковия сектор пред предизвикателства, свързани с доходността и капиталовата позиция на институциите.

Икономическият контекст и влиянието върху кредитната активност

Българската централна банка отбелязва, че въпреки относително благоприятните макроикономически условия, кредитната активност в неправителствения сектор е останала висока и през третото тримесечие на 2025 г. Това се дължи на стабилно частно потребление и покачващи се трудови доходи, които подкрепят търсенето на кредит.

От гледна точка на предлагането, устойчивата капиталова база и високата ликвидност в банковия сектор са ключови фактори, подкрепяни от последователната макропруденциална политика на БНБ. В краткосрочен план този силен кредитен растеж подпомага доходността на банковите институции.

Въпреки това, високите темпове на кредитиране, поддържани в продължителен период, увеличават задлъжнялостта сред кредитополучателите и могат да доведат до натрупване на кредитен риск в балансите на банките, потенцирайки финансови уязвимости.

Външна среда и потенциални рискове

Според съобщението на БНБ, външната икономическа среда остава с високи нива на несигурност, като влиянието ѝ върху икономическите и финансовите условия варира между отделните сектори и държави. Влошаване на международните търговско-икономически условия може да има както краткосрочно, така и дългосрочно отражение върху веригите за доставки, износа, потреблението и инвестициите.

Усилията са насочени към зачестяване на интеграцията на българската икономика в международни производствени и търговски мрежи, но това увеличава възможността за отслабване на платежоспособността на фирми и домакинства, което би могло да доведе до нарастване на необслужваните кредити в банковата система.

Ролята на антицикличния капиталов буфер

Антицикличният капиталов буфер е важен макропруденциален инструмент, регламентиран в Наредба № 8 на БНБ и съответстващ на изискванията на Директива 2013/36/ЕС и измененията по Директива (ЕС) 2019/878. Основната му функция е да служи като защитна мярка за банковата система срещу потенциални загуби, възникващи вследствие на натрупване на цикличен системен риск по време на периоди с прекомерен кредитен растеж.